Довгострокові та короткострокові інвестиції: чим вони відрізняються?

Довгострокові фінансові інвестиції: що це?

Довгострокові фінансові інвестиції — це вкладення коштів на тривалий час, зазвичай від 5 до 10 років. Вони спрямовані передусім на збереження та приріст вартості капіталу в довгостроковій перспективі, а також на отримання постійного доходу.

До таких інвестицій належать нерухомість, акції та облігації стабільних компаній, інвестиційні фонди.

Розглянемо особливості довгострокових інвестицій.

• Тривалість. Довгострокові інвестиції потребують терпіння. Ви не побачите швидкого результату й миттєвих прибутків, а ваші гроші залишатимуться «замороженими» на кілька років. Проте протягом кількох років вартість активів зростатиме.
• Стабільність. Довгострокові інвестиції зазвичай стабільні, що дає інвесторам змогу менше перейматися через короткострокові коливання ринку, економічні й політичні впливи.
• Можливість реінвестування. Довгострокові інвестиції дають можливість повторно інвестувати отримані прибутки, що забезпечує ефект складних відсотків — ваші гроші починають працювати на вас ще ефективніше.
• Ризики. Хоча такий тип вкладів менш ризикований порівняно з короткостроковими інвестиціями з вищою дохідністю, він не є цілковито безризиковим, особливо якщо ви інвестуєте в нові або нестабільні галузі.

Загалом, довгострокові інвестиції підходять тим, хто має чіткі фінансові цілі на майбутнє, готовий чекати й витримати потенційні коливання ринку для досягнення довгострокових результатів.

Наприклад, фонд Inzhur Energy передбачає будівництво великого обʼєкта — газопоршневої маневрової електростанції на 18 МВт. Інвестування в цей проєкт — це не тільки зростання вартості капіталу в майбутньому, відновлення енергетичної безпеки й незалежності України, внесок в освітлення й тепло українських домівок. Особливістю фонду є відсутність регулярних дивідендів. Прибуток від капіталізації обʼєкта реінвестується в розвиток проєкту — будівництво другої черги електростанцій. Однак щороку вартість інвестиційних сертифікатів підлягає переоцінюванню.

Погляньмо на приклад Воррена Баффета, одного з найуспішніших інвесторів у світі. У 1960-х роках він придбав текстильну фабрику Berkshire Hathaway, коли її акції торгувалися на рівні $7,5 за штуку. Протягом багатьох років він управляв бізнесом, перетворивши збиткове виробництво на потужний конгломерат. Сьогодні ці акції коштують десятки тисяч доларів за одиницю. Історія Баффета — чудовий приклад того, як терпіння і стратегічне мислення можуть забезпечити величезні доходи від довгострокових інвестицій.

Ще одним прикладом довгострокового інвестування можуть бути акції Apple. Коли компанія вперше вийшла на фондову біржу, вони продавалися за $22 за штуку. Уявімо, що хтось купив цих акцій на 1000 доларів і тримав до сьогоднішнього дня. Така інвестиція могла б перетворитися на кілька мільйонів доларів з огляду на постійне зростання акцій Apple.

Читайте також: Що таке інвестування та з чого почати інвестувати в Україні

Види довгострокових фінансових інвестицій

Довгострокові фінансові інвестиції можуть бути активними та пасивними. Активні інвестиції означають, що вкладник активно керує інвестиційним портфелем, часто купуючи й продаючи активи на основі ринкових змін, глибокого аналізу та прогнозів. Натомість пасивні інвестиції передбачають мінімальне втручання в процес зростання вкладів. Тут діє стратегія «купити та тримати» — інвестор вибирає активи, які, на його думку, будуть зростати в довгостроковій перспективі. І не змінює портфеля без зайвої потреби.

Очевидно, що пасивні стратегії зазвичай менш ризиковані, проте й менш прибуткові. Зате завдяки активному управлінню вкладами можна отримати більший прибуток. 

Отже, довгострокові фінансові інвестиції — актив чи пасив? Вибір між інструментами залежить від ваших фінансових цілей, бажаного рівня участі в процесі управління вкладами й допустимих для вас ризиків. 

Довгострокові інвестиції: переваги та недоліки

Переваги

• Стабільний дохід. Інвестиції в нерухомість чи цінні папери стабільних компаній приносять прибуток, наприклад, від орендних платежів.
• Зростання прибутків. За довгострокового інвестування ринкові коливання згладжуються, а інвестор може отримати вищий дохід порівняно з короткостроковими вкладеннями. Довгострокові активи, такі як акції та нерухомість, як правило, приносять вищі прибутки в довгостроковій перспективі завдяки ефекту складного відсотка та зростанню вартості активів.
• Низька залежність від короткострокових коливань ринку. Інвестори, що вкладають кошти на довгий термін, не відчувають короткострокових ринкових змін. Відсутність потреби постійно відстежувати коливання цін — менше хвилювань. 
• Диверсифікація ризиків. Формуючи диверсифікований інвестиційний портфель, інвестор знижує ризики та ймовірність значних втрат капіталу.

Недоліки 

• Обмежена ліквідність. Більшість довгострокових інвестицій, зокрема нерухомість, важко швидко перетворити на кошти в разі непередбачених обставин. Це означає, що ви не зможете миттєво продати активи чи «витягнути» гроші, якщо це буде терміново потрібно.
• Нижча дохідність у короткостроковій перспективі. На горизонті до 1 року довгострокові інвестиції, як правило, приносять менший дохід, ніж короткострокові. Це пов’язано з тим, що довгостроковим активам потрібен більший час, щоб «розкрити потенціал» і показати повну дохідність.
• Важливість ретельного аналізу й моніторингу. Довгострокове інвестування потребує глибокого аналізу ринкових тенденцій та макроекономічних факторів. Хоч ви й не будете тривожитися через дрібні коливання, важливо оцінювати ризики в перспективі довгих років і постійно моніторити становище на ринку протягом усього періоду утримання капіталу.

Читайте також: Що таке комерційна нерухомість?

Короткострокові інвестиції: що це?

Короткострокові фінансові вкладення — це інвестування коштів на порівняно короткий термін, зазвичай до 1–3 років. Такі вкладення спрямовані на отримання швидкого прибутку через ефективне використання ринкових можливостей. Це можуть бути інвестиції в облігації з коротким терміном погашення, депозити, інвестиційні фонди, що працюють на швидких ринкових коливаннях.

Погляньмо на особливості короткострокових фінансових інвестицій:

• швидке повернення — інвестори часто отримують прибуток протягом кількох місяців чи років;
• висока ліквідність — короткострокові активи можна легко продати;
  залежність від ринкових змін, яку можна розглядати і як потенційний ризик, і як можливість швидкого збагачення.

Щодо останнього пункту можна навести приклад ринкових змін під час пандемії у 2020 році. Тоді чимало акцій різко впали в ціні, зокрема в авіаційній, туристичній та ресторанній галузях. Кмітливі інвестори зрозуміли, що компанії з потужною історією і гарною репутацією, імовірно, швидко відновляться після завершення пандемії. Усі, хто встиг вкластися в акції таких компаній, як Delta Airlines чи Marriott, змогли отримати значний прибуток упродовж кількох місяців, поки ринок почав відновлюватися.

Прикладами інвестиційних фондів, що залучають короткострокові фінансові вкладення, є різні фонди Inzhur. Вони пропонують можливості залучення коштів задля отримання швидкого прибутку без довгого «замороження» капіталу. Ви можете знизити ризики, розподіливши вклади між різними фондами:

• Фонд Inzhur Ocean. Уже зараз ви можете стати співвласником ТРЦ у центрі Києва (Ocean Plaza), інвестуючи навіть від 4000 грн. Після приватизації торговельного центру орендні платежі стануть основою для регулярних щомісячних дивідендів. Прогнозована дохідність за 10 років після приватизації — 20% річних у доларах, але й до приватизації інвестори отримують 13–15% річних у гривні завдяки вкладенню коштів в ОВДП.
• Фонд Inzhur Supermarket. Можна також стати співвласником супермаркетів у Києві та області. Орендні платежі українських і міжнародних торговельних компаній формуватимуть стабільні дивіденди вкладників. Дохідність фонду стартує від 9,5% річних у доларах.
• Фонд Inzhur Житній. Після придбання і приватизації занедбаний ринок «Житній» перетвориться на сучасний європейський обʼєкт — ринок їжі з ресторанами, фудкортами та майданчиками для культурних подій. Стати співвласником можна вже зараз, інвестуючи лише від 4000 грн. Прогнозована дохідність становить 10% річних у доларах. Але до приватизації обʼєкта кошти інвесторів, вкладені в ОВДП, приноситимуть 13–15% річних у гривні.

Короткострокові фінансові вкладення: переваги та недоліки

Переваги

• Висока ліквідність вкладень. Короткострокові фінансові інвестиції, такі як депозити чи казначейські папери, можна швидко перетворити на готівку. Тож вони доступніші для використання в разі крайньої потреби.
• Можливість отримати швидкий дохід. Короткострокові стратегії орієнтовані на отримання прибутку в короткі терміни, що дає інвесторам змогу швидко примножити заощадження.
• Менша потреба в стартовому капіталі. Для короткострокових вкладень зазвичай достатньо невеликого капіталу. Тому, порівняно з довгостроковими інвестиціями, вони доступніші для широкого кола інвесторів.

Недоліки

• Вища волатильність і ризики. Короткострокові фінансові інвестиції зазнають сильного впливу ринкових коливань, а це збільшує ймовірність збитків. Ринкові ризики, такі як зміни процентних ставок чи курсів валют, можуть значно вплинути на дохідність.
• Менша дохідність у перспективі років. Короткострокові інвестиції приносять нижчі прибутки порівняно з довгостроковими, якщо розглядати 5–10-річний горизонт. Тут немає шансів на ефект складного відсотка, яким так славиться довгостроковий вклад, а також на значне зростання вартості активів.
• Необхідність постійного моніторингу ринку та швидкого ухвалення рішень. Щоб короткострокове інвестування було ефективним, інвестор має постійно відстежувати ринкову ситуацію, аналізувати тенденції та швидко реагувати на зміни.

Довгострокові чи короткострокові інвестиції: що краще обрати?

Вибір між довгостроковими та короткостроковими інвестиціями залежить від цілей, готовності до ризиків, бажаного доходу й особистих уподобань інвестора. Так, довгострокові інвестиції можуть бути найкращим варіантом для тих, хто прагне стабільності, не поспішає і згоден дочекатися максимальної дохідності навіть через роки. Короткострокові інвестиції можуть підійти вам, якщо ви готові до більшого ризику заради швидкого доходу. 

Гарна новина в тому, що обирати не обовʼязково. Ви також можете застосувати комбінацію довгострокових і короткострокових інструментів для диверсифікації свого портфеля та отримати переваги обох стратегій. Наприклад, інвестиції в різні фонди Inzhur дають змогу мати регулярний пасивний дохід від оренди нерухомості та енергетичних проєктів протягом багатьох років.

Висновок

І довгострокові, і короткострокові інвестиції мають свої переваги та особливості. Незалежно від вашого вибору, важливо ретельно проаналізувати всі доступні можливості як на українському, так і на світовому ринку, а потім вибрати спосіб інвестування, який найкраще відповідає вашим індивідуальним цілям. Фахівці Inzhur завжди готові надати кваліфіковану допомогу у виборі оптимальних інвестиційних стратегій.