Що таке інвестиційна нерухомість та як правильно обрати об’єкт для інвестицій

Що таке інвестиційна нерухомість та як правильно обрати об’єкт для інвестицій

Поки світові валюти, золото та криптовалюти штормить, інвестиційна нерухомість — це один з найнадійніших способів примножити капітал в Україні. Але чи кожен може дозволити собі купити торговельний центр або супермаркет? Так — завдяки сучасним інвестиційним інструментам. Розберімося докладно, які можливості відкриває ринок комерційної нерухомості для інвесторів і як вибрати найвигідніший об’єкт для вкладень.

Інвестиційна нерухомість

Інвестиційна нерухомість — об’єкти нерухомого майна, які купують не для власного використання, а з метою отримання прибутку від здавання в оренду або подальшого перепродажу за вищою ціною. 

До інвестиційної нерухомості належать торговельні центри, офісні будівлі, склади, готелі та інші комерційні об’єкти.  

На відміну від житла для власного користування, інвестиційна нерухомість працює як бізнес-актив, забезпечуючи власнику регулярний пасивний дохід і потенціал приросту капіталу в довгостроковій перспективі. Тому в інвестиційному портфелі досвідчених інвесторів нерухомість завжди посідає особливе місце завдяки своїй надійності та здатності генерувати стабільний пасивний дохід.

Читайте також: Що таке комерційна нерухомість?

Види інвестиційної нерухомості

Розглянемо основні види інвестиційної нерухомості та їхні особливості.

• Торговельні центри — найбільші за масштабом об’єкти, що приносять дохід від оренди торговельних площ. Ці об’єкти особливо привабливі завдяки довгостроковим контрактам з великими мережевими орендарями.
• Офісні будівлі та бізнес-центри — забезпечують стабільний потік орендних платежів від компаній-орендарів. Особливо цінними є об’єкти класу А з якісним пулом орендарів.
• Складські комплекси й логістичні центри — попит на такі об’єкти постійно зростає через розвиток електронної комерції та потребу в якісних складських приміщеннях.
• Супермаркети й продуктові магазини — один з найстабільніших видів комерційної нерухомості, оскільки продуктовий ритейл найменше залежить від економічних коливань.

Окремо варто виділити сучасний спосіб інвестування через REIT-компанії (Real Estate Investment Trust) — інвестиційні фонди, які дають навіть невеликим інвесторам змогу стати співвласниками великих об’єктів комерційної нерухомості. В Україні першою REIT-компанією стала Inzhur, яка відкрила доступ до професійного ринку нерухомості для широкого кола інвесторів.

Читайте також: Що таке REIT: особливості цього виду інвестицій в Україні

Як обрати нерухомість для інвестування

Вибираючи об’єкт для інвестицій, важливо врахувати декілька ключових факторів, що впливають на потенційний дохід і надійність вкладень.

• Локація та перспективи розвитку району. Розташування обʼєкта визначає стабільність орендного потоку й потенціал зростання вартості. Наприклад, історичний Поділ у Києві, де розміщений Житній ринок, має величезний потенціал для розвитку сучасного торговельно-гастрономічного простору завдяки вдалому розташуванню і туристичній привабливості району.
• Якість орендарів та умови договорів. Довгострокові контракти з надійними компаніями гарантують стабільний дохід. Саме тому, наприклад, ТРЦ Ocean Plaza, де представлені провідні міжнародні бренди, є особливо привабливим інвестиційним активом.
• Технічний стан об’єкта й необхідність додаткових інвестицій. Важливо розуміти реальний стан нерухомості та плани з її модернізації.

Але як пересічному інвестору правильно оцінити всі ці фактори? Саме тут на допомогу приходять професійні керівні компанії. Перша українська RЕІТ-компанія Inzhur керує кількома інвестиційними фондами, два з яких зараз відкриті для нових інвесторів:

• Фонд Inzhur Ocean. Це можливість стати співвласником одного з найбільших торговельних центрів столиці. До проведення аукціону з приватизації кошти інвесторів вкладаються в ОВДП з дохідністю 13–15% річних у гривні. Після успішного придбання об’єкта прогнозована дохідність 20% річних у доларах.
• Фонд Inzhur Житній. Це унікальний проєкт із відродження історичної пам’ятки та створення сучасного гастрономічного хабу. Фонд працює за схожою моделлю: спочатку інвестиції в ОВДП з високою гривневою дохідністю, а після придбання об’єкта — прогнозована дохідність 10% річних у доларах.

Але, перш ніж довірити комусь свої кошти, варто переконатися в надійності такого партнера. У випадку із фондами Inzhur ваші інвестиції захищені на кількох рівнях.

• Держава контролює кожен крок — діяльність фондів регулюється законом про інститути спільного інвестування та перебуває під наглядом Національної комісії з цінних паперів. Кожну копійку на рахунках фондів відстежують державні органи.
• Міжнародні аудитори перевіряють звітність — щороку наші фонди проходять аудит від Deloitte, а оцінку майна проводить Baker Tilly. Це ті самі компанії, які перевіряють найбільші корпорації світу.
• Прозора система оплати. Керівна компанія заробляє лише тоді, коли заробляють інвестори.

Особливість інвестування через Inzhur полягає в тому, що ви отримуєте:

• професійне управління активами;
• диверсифікацію ризиків;
• прозору звітність;
• можливість інвестувати навіть невеликі суми, доступні кожному українцю. 

Читайте також: Що таке пасивний дохід та як його створити: 8 найкращих ідей для прибутку

Висновок

Інвестиції в комерційну нерухомість давно зарекомендували себе як надійний спосіб збереження і примноження капіталу. Завдяки сучасним інвестиційним інструментам, зокрема REIT фондам, цей ринок став доступним для широкого кола інвесторів. Необов’язково мати мільйони, щоб придбати торговельний центр або супермаркет. Можна інвестувати менші суми й отримувати пропорційний дохід від професійно керованих об’єктів нерухомості.

Головне — обрати надійного партнера з експертизою в управлінні нерухомістю та прозорою структурою інвестування. Це дасть змогу довірити операційне управління об’єктами досвідченим фахівцям.