Інвестиційний ринок пропонує різноманітні інструменти для примноження капіталу. Облігації — це один із найбільш стабільних і надійних способів інвестування, тому підходить навіть новачкам. Він дає можливість отримувати дохід при помірних ризиках, що особливо важливо в періоди економічної кризи та нестабільності. Якщо ви шукаєте способи безпечно та прибутково розпорядитись коштами, хочете дізнатися більше про те, що таке облігації та як вони працюють, ми підготували докладний огляд із практичними порадами та аналізом можливостей для інвестування на українському ринку.
Облігації — це боргові цінні папери, які підтверджують право власника на повернення номінальної вартості цих цінних паперів, а також виплату відсотків за користування позиченою сумою.
Випускати облігації можуть емітенти — держава, муніципалітет, підприємство. Вони, по суті, беруть у людей гроші в борг, а строк і розмір виплати після завершення боргового зобов’язання чітко визначають у цих цінних паперах. Ця особливість вигідно відрізняє облігації від інших цінних паперів, зокрема акцій, прибуток за якими складно заздалегідь спрогнозувати.
Види облігацій
Види облігацій за типом емітента
Державні облігації випускаються урядом країни для фінансування державних проєктів і програм. Вони вважаються найбезпечнішими інвестиціями, оскільки гарантовані державою. Хоча дохідність державних облігацій зазвичай невисока, інвестори віддають їм перевагу через надійність і захищеність заощаджень від інфляції. Так, на кінець 2024 року дохідність державних облігацій України (ОВДП) становить від 15 до 18% річних у гривні.
До державних облігацій як до надійного способу інвестування з досить високою дохідністю звертаються як фізичні, так і юридичні особи. Наприклад, перша українська інвестиційна RЕІТ-компанія Inzhur також купує на прямих торгах ОВДП на кошти інвесторів із виплатою дивідендів у розмірі 13–15% річних у гривні. Це дає змогу зберегти та примножити капітал до моменту проведення аукціонів і спільної купівлі об’єктів нерухомості, наприклад ТЦ Ocean Plaza.
Муніципальні облігації випускаються місцевими органами влади для фінансування таких проєктів місцевого значення, як будівництво доріг, лікарень, шкіл. Такі цінні папери часто передбачають низку податкових пільг для інвесторів.
Корпоративні облігації випускаються приватними компаніями задля фінансування власного розвитку чи запуску певних напрямів і проєктів. Вони несуть дещо вищий ризик порівняно з державними та муніципальними, але часто пропонують вищий дохід.
Види облігацій за строками погашення
Короткострокові облігації погашаються протягом одного року і чудово підходять тим інвесторам, які хочуть зберегти швидкий доступ до коштів. Такі цінні папери мають нижчу дохідність, але й менш чутливі до змін відсоткових ставок.
Середньострокові облігації мають термін погашення від одного до п'яти років. Баланс між ризиком і дохідністю робить цінні папери цікавим інвестиційним інструментом.
Довгострокові облігації випускаються на термін понад п'ять років. Зазвичай вони пропонують високу дохідність, але через тривалий термін погашення залежать від коливань ринку. Втім, купівля довгострокових облігацій може бути розумним рішенням, наприклад для пенсійних накопичень.
Існують також безстрокові облігації, що не мають точної дати погашення та передбачають постійні відсоткові виплати. Інвестиції в облігації можуть бути досить ризикованими, але зазвичай пропонують високу дохідність.
Види облігацій за забезпеченістю
Забезпечені облігації гарантуються реальним майном, наприклад нерухомістю. Це означає, що у разі дефолту емітента інвестор має право на частину активів. Такі облігації менш ризиковані, але переважно пропонують нижчу дохідність порівняно з незабезпеченими.
Натомість незабезпечені облігації гарантуються лише репутацією та фінансовим становищем емітента. Вони пропонують вищу дохідність, що компенсує високий ризик.
Інвестиції в облігації: особливості
Інвестиції в облігації мають низку особливостей, що можуть бути привабливими для різних інвесторів — як новачків, так і досвідчених гравців на ринку цінних паперів.
- Стабільний дохід. Інвестиції в облігації приносять регулярні виплати відсотків, які можуть становити додатковий дохід. Наприклад, купуючи інвестиційні сертифікати фондів Inzhur, вкладники отримують щомісячні виплати дивідендів навіть до запуску проєкту фонду завдяки придбанню ОВДП.
- Захист заощаджень. Кошти інвесторів, вкладені в державні чи забезпечені корпоративні облігації, надійно захищені.
- Податкові пільги. Інвестування в муніципальні облігації може передбачати податкові пільги, що робить їх цікавим інструментом, наприклад, для місцевих підприємців.
- Ліквідність. Більшість цінних паперів можна продати до закінчення терміну дії на вторинному ринку, що додає інвестору гнучкості.
Чи варто інвестувати в облігації?
Перш ніж ухвалити рішення про інвестування в облігації, варто ретельно проаналізувати своє фінансове становище, а також чітко визначити інвестиційні цілі. Нижче — кілька порад.
Оцініть готовність до інвестування
Не починайте інвестувати, якщо не маєте міцного фінансового фундаменту. Переконайтеся, що ви накопичили фінансову подушку безпеки, яка покриває ваші поточні витрати на 3–6 місяців. Наявність стабільного доходу також є важливою передумовою для початку інвестування. Якщо ви маєте короткострокові борги з високими відсотками, краще спершу погасити їх і лише тоді міркувати про купівлю облігацій.
Визначте свої інвестиційні цілі
Облігації можуть слугувати різним цілям. Якщо головна мета — збереження заощаджень, державні облігації стануть розумним вибором завдяки надійності. Для отримання пасивного доходу краще звернути увагу на корпоративні облігації, які пропонують вищі відсоткові ставки.
Виберіть облігації відповідно до свого досвіду та мети
Новачкам варто починати свій інвестиційний шлях із державних облігацій, які є найбезпечнішим інструментом на ринку. Розумна стратегія полягає у регулярному інвестуванні невеликих сум. Варто віддавати перевагу облігаціям із короткими та середніми термінами погашення. Це дасть змогу набути досвіду та краще зрозуміти ринок.
Досвідчені інвестори можуть розглянути складніші стратегії. Ефективним підходом може бути створення «облігаційної драбини» — портфеля з цінними паперами різних термінів погашення, що принесе регулярний дохід і можливість реінвестування за поточними ставками.
Висновки
Інвестиції в облігації — один із найнадійніших способів збереження та примноження капіталу. Різноманітність видів облігацій дає змогу вибрати інструмент, що найкраще відповідає вашим цілям і можливостям.
Цікавим рішенням може бути купівля інвестиційних сертифікатів від Inzhur. Залучаючи кошти інвесторів, перша українська інвестиційна RЕІТ-компанія купує перспективну житлову та комерційну нерухомість. Але до моменту проведення аукціону з купівлі об’єкта нерухомості компанія купує на кошти вкладників державні облігації України (ОВДП). Так інвестори отримують низку переваг: регулярний дохід у вигляді дивідендів, відсутність клопотів з керуванням і оподаткуванням капіталу, підтримка державних програм і фронту. Таким чином, інвестиції в облігації, а згодом у нерухомість стають доступними для широкого кола українців. Головне — ретельно проаналізувати всі можливості та ризики, перш ніж ухвалювати рішення.