Трейдинг чи REIT: що вигідніше?

Трейдинг — це купівля-продаж фінансових інструментів на біржі з метою заробітку на різниці цін протягом короткого періоду, від кількох хвилин до кількох днів.
Чи замислювалися ви, чому цей напрям інвестування такий популярний? Уявіть біржу як великий міжнародний базар, де замість овочів і фруктів продають акції, валюту та інші фінансові інструменти. Хто такий трейдер? Це учасник цього ринку, який намагається заробити на різниці цін, купуючи дешевше й продаючи дорожче.
Простий приклад: трейдер помічає, що вранці курс євро до долара становить 1,0850, а до обіду зростає до 1,0900. Купивши 10 000 євро вранці та продавши їх опівдні, він заробляє 50 доларів. Звучить просто, але насправді це потребує глибокого аналізу ринку, розуміння економічних процесів і швидкого ухвалення рішень.
Якщо ви дивилися «Вовка з Волл-стріт», то образ біржових торгів з галасливими брокерами, які розмахують руками та викрикують заявки, — це вже історія. Сучасний трейдинг перемістився з торгових залів за екрани комп’ютерів, а прибуток залежить від уміння аналізувати графіки, швидко реагувати на новини й ухвалювати виважені рішення.

Читайте також: Види інвестицій: куди інвестувати гроші в Україні

Особливості трейдингу в Україні

Як же працює трейдинг в Україні? Насамперед потрібно вибрати надійного посередника — ліцензованого брокера. Самостійно вийти на біржу неможливо. Це як спроба потрапити на закриту вечірку без запрошення — можна довго стояти під дверима, але вхід буде неможливий.

Після вибору брокера починається процес верифікації: треба надати документи, що підтверджують особу, і пройти фінансовий скринінг. Це необхідно для захисту від шахрайства та відмивання коштів. Коли всі формальності буде влагоджено, можна поповнювати торговий рахунок і починати роботу на біржі.

Для старту достатньо навіть 100 доларів, хоча досвідчені трейдери рекомендують починати із суми від 1000 доларів — це дає більше можливостей для маневру та знижує ризик швидкої втрати всього капіталу. Українські трейдери можуть працювати як на місцевих майданчиках — на Українській біржі та ПФТС, так і виходити на міжнародні ринки через глобальних брокерів.

Переваги трейдингу в українських реаліях

• Можливість торгувати як на місцевому, так і на міжнародних ринках.
• Низький поріг входу — почати можна з невеликим капіталом.
• Потенційно високий прибуток — до 100% річних і більше за умови вдалої торгівлі.
• Висока ліквідність — можна швидко вивести кошти.
• Можливість заробляти навіть під час кризи, граючи на зниження.

Недоліки та ризики трейдингу

• Обмежений вибір інструментів на українському ринку порівняно з міжнародними біржами.
• Висока волатильність через нестабільну економічну ситуацію.
• Складність прогнозування через вплив воєнних дій на економіку.
• Необхідність постійного навчання і відстеження новин.
• Ризик втрати значної частини капіталу через недосвідченість.
• Складна звітність та оподаткування прибутку.

REIT: що це 

REIT фонди — це інвестиційні компанії, які володіють, керують та отримують дохід від комерційної нерухомості, водночас даючи інвесторам можливість стати співвласниками великих об’єктів навіть із невеликим капіталом.

Простіше кажучи, REIT працює як мікромодель ринку нерухомості. Замість того щоб купувати цілий торговельний центр чи офісну будівлю за мільйони доларів, кожен може придбати частку в професійно керованому портфелі нерухомості. 

В Україні REIT фонди мають навіть жорсткіші вимоги, ніж у США чи Європі. Наприклад, українські фонди повинні інвестувати в нерухомість 100% активів, тоді як в інших країнах достатньо 75–80%. Вони також зобов’язані виплачувати інвесторам щонайменше 90% свого прибутку у вигляді регулярних дивідендів.

Цікаво, що модель спільного інвестування через REIT з’явилася в США ще в 1960-х роках, щоб дати звичайним людям можливість інвестувати у великі об’єкти нерухомості. Сьогодні ця модель успішно працює в 44 країнах світу, а загальна вартість активів під управлінням REIT фондів сягає 4 трильйонів доларів.

Особливості REIT фондів в Україні

На українському ринку REIT фонди мають свою специфіку, яка робить їх особливо привабливими для локальних інвесторів. Наприклад, перша українська REIT компанія Inzhur уже успішно реалізує кілька проєктів з дохідною комерційною нерухомістю.

Як працюють REIT фонди в Україні

REIT фонд купує або будує комерційну нерухомість у перспективних локаціях — там, де великий потік людей гарантує стабільний попит. Портфель проєктів може бути різноманітним. Наприклад, це можуть бути супермаркети національних мереж з довгостроковими договорами оренди, як у фонді Inzhur Supermarket, або амбітні проєкти з відродження історичних пам’яток, як у фонді Inzhur Житній, що працює над перетворенням старовинного ринку на сучасний гастрономічний хаб.

Деякі фонди, такі як Inzhur Ocean, зосереджені на масштабних торговельних об’єктах. Інші, зокрема Inzhur Energy, інвестують у стратегічно важливі проєкти — наприклад, у будівництво об’єктів енергетичної інфраструктури.

В Україні модель REIT реалізована через пайові інвестиційні фонди, де інвестори стають співвласниками нерухомості в результаті придбання інвестиційних сертифікатів. При цьому капітал може бути порівняно невеликим, принаймні значно меншим, ніж був би потрібен для самостійної купівлі комерційної нерухомості.

Ключові переваги

• Стабільний пасивний дохід. Наприклад, фонди Inzhur пропонують дохідність від 9,5% річних у доларах у разі інвестування у фонд Inzhur Supermarket, до 20% річних у доларах за умови успішної реалізації проєкту Ocean Plaza. Інші пропозиції не менш цікаві: фонд Inzhur Energy пропонує прогнозовану дохідність 15% річних, а Inzhur Житній — 10% річних у доларах після викупу споруди.
• Професійне управління. Команда фахівців займається всіма питаннями: від пошуку об’єктів до роботи з орендарями.
• Надійний захист інвестицій. Діяльність регулюється державою, проходить щорічний аудит від Deloitte, а оцінку майна здійснює міжнародна компанія Baker Tilly.
• Спільне володіння дає змогу диверсифікувати ризики та інвестувати в найкращі об’єкти разом з іншими інвесторами.

Особливості українського REIT

• Фокус на преміальній комерційній нерухомості з високим потенціалом зростання вартості. 
• Можливість інвестувати як в об’єкти, що вже працюють, так і в перспективні проєкти розвитку.
• Захист інвесторів на рівні українського законодавства та міжнародних стандартів.
• Регулярний незалежний аудит від міжнародних компаній.

Основні відмінності між REIT та трейдингом

Порівняймо ключові характеристики цих двох підходів до інвестування, щоб ви могли ухвалити зважене рішення.

Підхід до інвестування

Трейдинг потребує активної щоденної участі. Хто такий трейдер? Це людина, яка постійно стежить за графіками, аналізує новини та швидко реагує на зміни ринку. Натомість інвестиції в REIT — це пасивний підхід, де професійна команда керує вашими активами, а ви отримуєте регулярний дохід.

Ризики та стабільність

У трейдингу ви можете як швидко заробити значний прибуток, так і втратити весь капітал за лічені години. REIT фонди пропонують нижчу, але стабільнішу дохідність, забезпечену реальними активами.

Часові витрати

Трейдинг — це практично повна зайнятість. REIT не потребує вашого часу після вибору фонду. Вклавши гроші, ви просто отримуєте регулярні дивіденди й звіти про діяльність фонду.

Читайте також: Дивіденди: порядок виплат та оподаткування

Ліквідність

У трейдингу ви можете закрити позицію протягом секунд. Спільне володіння нерухомістю через REIT фонди менш ліквідне, але це компенсується стабільним пасивним доходом і потенціалом зростання вартості активів.

Необхідні знання

Для успішного трейдингу потрібні глибокі знання технічного й фундаментального аналізу. Для інвестування в REIT достатньо базового розуміння ринку нерухомості та вміння оцінити надійність фонду.

REIT чи трейдинг: що вигідніше?

Якщо ви шукаєте відповідь на питання, що таке трейдинг і чи варто в нього входити, поміркуйте над метою та можливостями. Трейдинг — це шлях для тих, хто готовий постійно навчатися, має достатньо вільного часу й психологічно готовий до значних ризиків заради потенційно високого прибутку.

Якщо ж ви шукаєте стабільний пасивний дохід з мінімальними ризиками, варто придивитися до REIT фондів. Інвестуючи у фонди Inzhur, ви можете обрати напрям, який найбільше відповідає вашим цілям: від стабільного доходу з оренди супермаркетів з дохідністю 9,5% річних у доларах до масштабних проєктів з потенційною дохідністю до 20% річних. Inzhur пропонує різні напрями: супермаркети, торговельні центри, історичні об’єкти та енергетичну інфраструктуру

Важливо розуміти, що ці два способи інвестування не виключають один одного. Досвідчені інвестори часто комбінують активні інвестиції через трейдинг із пасивним доходом від REIT фондів, формуючи для себе збалансований інвестиційний портфель.