Все про інститути спільного інвестування: види, класифікація та особливості ІСІ

Про інститути спільного інвестування сьогодні говорять дедалі частіше — і недарма. Скажімо, ви мрієте про власний бізнес, але не маєте мільйонів, щоб стартувати. Але є реальний спосіб стати співвласником частки в супермаркеті чи торговельному центрі, що вже працює і приносить дохід, вклавши досить скромну суму. Саме такі можливості відкривають для українців ІСІ — це сучасний спосіб об’єднати кошти багатьох інвесторів для великих проєктів. Наприклад, перша в Україні REIT-компанія Inzhur уже успішно впроваджує цю модель, пропонуючи інвесторам стати співвласниками різної комерційної нерухомості з дохідністю від 8,5% до 20% річних у доларах.

Інститути спільного інвестування: що це

Інститут спільного інвестування — це фінансова організація, яка збирає кошти багатьох людей для інвестування в спільні прибуткові проєкти. 

Простіше кажучи, це спосіб об’єднати гроші багатьох інвесторів, щоб разом придбати те, що поодинці кожному з них не під силу. Ви вкладаєте власні гроші разом з іншими інвесторами, а професійні управлінці примножують їх у результаті інвестування в різні напрями — від торговельних центрів до цінних паперів.

Головна перевага ІСІ полягає в тому, що вони роблять великі інвестиційні можливості доступними для звичайних людей. Наприклад, раніше потрібні були мільйони доларів, щоб володіти часткою, скажімо, супермаркету «Сільпо». Сьогодні ж компанія Inzhur дає інвесторам змогу стати співвласниками прибуткових супермаркетів, вклавши значно менші суми. У випадку фонду нерухомості Inzhur Supermarket це від 122 000 у гривні, а якщо йдеться про інвестиційний фонд Inzhur Ocean, то початкова сума вкладень становить від 4000 грівень.

Читайте також: Як почати інвестувати в нерухомість

ІСІ: класифікація та види

Фонди відрізняються за тривалістю роботи, способом управління, напрямом інвестицій і багатьма іншими параметрами. Розглянемо докладніше класифікацію інститутів спільного інвестування та особливості кожного виду, щоб ви могли обрати саме той формат інвестування, який найкраще відповідає вашим цілям.

За терміном діяльності

• Строкові фонди працюють упродовж визначеного періоду. Наприклад, фонд Inzhur Ocean діє до жовтня 2033 року, а Inzhur Energy — до червня 2029 року. Після закінчення строку фонд може або продати активи та розподілити кошти між інвесторами, або продовжити роботу. В другому випадку інвестори вирішують — залишатися співвласниками чи продати власну частку за розрахунковою вартістю.
• Безстрокові фонди працюють без обмеження в часі, постійно розширюючи свій портфель активів.

За способом участі інвестора

• Відкриті фонди працюють як банківський депозит — ви можете вкласти, а потім забрати гроші, коли захочете. Це зручно для тих, хто цінує гнучкість і прагне мати швидкий доступ до своїх коштів.
• Закриті фонди більше схожі на довгострокові проєкти. Гроші вкладаються на визначений термін, але й потенційний прибуток зазвичай вищий. 

За напрямом інвестування

• Фонди нерухомості — найзрозуміліший варіант для початківців. Ви стаєте співвласником реальних споруд, які приносять орендний дохід. Фонд Inzhur Supermarket, наприклад, уже володіє трьома супермаркетами «Сільпо», а четвертий — на етапі будівництва. Фонд планує розширювати портфель до сотні об’єктів.
• Венчурні фонди підходять тим, хто готовий ризикнути заради високого прибутку. Вони передбачають спільне інвестування в стартапи та інноваційні проєкти.
• Інфраструктурні фонди вкладають у важливі для країни об’єкти. Показовий приклад — Inzhur Energy, який будує газопоршневу маневрову електростанцію для зміцнення енергетичної незалежності України.

За організаційно-правовою формою

• Пайові інвестиційні фонди (ПІФ) — це один з видів ІСІ, де загальний капітал формується з коштів багатьох інвесторів і управляється окремою компанією з керування активами. Сам фонд не є юридичною особою, а всі активи належать інвесторам на правах спільної власності.
• Корпоративні інвестиційні фонди (КІФ) — це ІСІ, створені у формі акціонерного товариства. Інвестори стають акціонерами компанії.

До речі, REIT (Real Estate Investment Trust) — це особливий вид пайових інвестиційних фондів, що спеціалізуються на нерухомості. Щоб вважатися REIT, фонд має:

• інвестувати щонайменше 75% активів у нерухомість;
• отримувати більшість доходу від оренди та операцій з нерухомістю;
• регулярно виплачувати дивіденди інвесторам.

Inzhur, як перша українська REIT-компанія, працює саме за цією моделлю, даючи інвесторам змогу отримувати регулярний дохід від оренди комерційної нерухомості.

Читайте також: Пайовий інвестиційний фонд: поняття та особливості ПІФ в Україні

Переваги інвестування через ІСІ

• Професійне управління. Активами керують досвідчені фахівці з інвестицій. У випадку з Inzhur — це команда експертів з нерухомості, які вибирають найкращі об’єкти та працюють із надійними орендарями. Inzhur також бере на себе всі питання з управління нерухомістю, юридичного супроводу, податкової звітності, звільняючи інвесторів від зайвого клопоту.
• Доступ до великих проєктів. ІСІ відкривають простим громадянам — інвесторам-початківцям — доступ до інвестиційних можливостей. Наприклад, фонд Inzhur Житній працює над відродженням історичної пам’ятки столиці — Житнього ринку. В планах перетворити занедбану споруду на сучасний гастрономічний хаб за європейськими стандартами. Такий масштабний проєкт, над яким працює команда під керівництвом лондонського офісу Colliers, спільно з британською компанією Market Halls Ltd та відомими українськими архітекторами, був би недоступним для індивідуальних інвесторів.
• Диверсифікація ризиків. Кошти інвесторів розподіляються між різними активами, що знижує ризики. Так, фонд Inzhur Supermarket не тільки інвестує в різні об’єкти нерухомості, а й планує диверсифікацію за орендарями.

Висновок

Підсумовуючи все про ІСІ, можна впевнено сказати, що це один з найперспективніших інструментів інвестування в Україні. Інститути спільного інвестування — це міст між звичайними людьми та великими інвестиційними можливостями. Вони дають змогу почати інвестувати з порівняно невеликих сум і отримувати прибуток від проєктів, які раніше були доступні лише найбагатшим інвесторам світу. Особливо привабливими є фонди нерухомості від Inzhur, які пропонують стабільний дохід у доларах і можливість стати співвласником справжніх комерційних обʼєктів. А професійне управління активами та прозора звітність роблять такі інвестиції не лише прибутковими, а й надійними.